Local e data:
14-09-18 na GEPES do BB em Curitiba – PR
Quem apresentou a Prestação de Contas: O Diretor da PREVI Marcel Barros.
Anotações
pelo Eng.Agr. Orlando Lisboa de Almeida
Havia ao redor de 75 pessoas (maioria aposentados) lá e o
relatório se refere especificamente ao Plano 1. Ontem foi a explanação do Plano Previ
Futuro.
O Diretor Marcio Moreira também estava presente para
interagir na hora das perguntas ao fim da apresentação.
Somos ao redor de 114.000 colegas no Plano 1, dos quais ao
redor de 10.000 estão na ativa.
Falou um pouco da Missão, Visão e Valores da Previ.
Alguns números do superávit (ou déficit) levando em conta a
linha de corte representada pela Meta
Atuarial que é de INPC+ 5%.
Ano
|
Superávit
ou déficit
|
2010
|
22,6
bi +
|
2011
|
24,3
bi +
|
...
|
|
2015
|
16,1
bi neg
|
2016
|
13,9
bi neg
|
2017
|
4,3
bi neg
|
2018
(até julho)
|
8,9
bi neg
|
Mostrou dados das 12 principais empresas das quais temos
expressivo valor em ações com soma de 70 bilhões de reais nesse conjunto de
empresas (dados também disponível no
site da Previ). Destacou que muitas
dessas ações são computadas por valor econômico e atualizadas uma vez por ano
no Relatório. Que muitas ações subiram
no período e ainda seus reflexos positivos não estão nos números acima, que
serão bem melhores na avaliação para balanço. (eu vou pegar a cotação das ações dessas
12 companhias na base 31-12-17 e conferir a evolução para a atualidade e já dá
uma tendência).
Mostrou um gráfico de evolução positiva dos resultados da
Previ de 2005 a 2017 com crescimento nominal de 308%, bem acima de outros
indicadores do mercado.
O cenário atual é de juros decrescentes. A Previ tem optado por reduzir a Meta
Atuarial porque o Plano 1 está maduro (quase todo mundo já aposentado). Era de 6% + INPC e por etapas já passou para
5,75%, 5,5% e agora está em 5% + INPC.
Em termos de gestão, disse que nosso Estatuto nos dá uma
segurança muito grande. Nossos
representantes tem que ser funcionários há mais de 10 anos no BB para se
candidatarem. E temos estrutura
segregada. Quem elabora não executa e
quem executa não administra. Temos um
corpo técnico qualificado e certificado e do nosso quadro de associados.
Houve CPI dos Fundos de Pensão e o nosso foi aprovado sem
problemas.
Nossa gestão é compartilhada 3 e 3, entre indicados pelo
Banco e pelo voto dos funcionários e não
há voto de minerva. Tudo tem que ser
via consenso.
Destacou a
preocupação com o Projeto de lei 268 (do Aécio) que foi aprovado por
unanimidade e está na Câmara em regime de urgência. É ameaça ao nosso plano porque obriga os
planos terem gente “de mercado” na administração dos planos.
Transparência e o chamado Novo Mercado. Todo mês a Previ envia por e mail aos
associados, boletim com o desempenho do período e também tem dados no site
dela. A cada 2 anos, renova parte da
diretoria da Previ.
Planejamento Estratégico.
Horizonte de cinco anos com reavaliação anual das metas. O atual é de 2018 a 2022. Uma das metas é o fortalecimento na relação com os associados com soluções adequadas a cada
segmento. Meta de 95% de
associados satisfeitos. Meta de ter
uma taxa de carregamento do plano de
3,5%.
Meta de equilíbrio do Plano, que está com déficit nestes
tempos recentes.
Política de Investimentos
Utilizam um horizonte de 7 anos. Norma (4661)? Que rege esse tipo de plano.
Decisão da Previ
Reduzir nossa exposição à Renda Variável (ações, etc)
2018 2024
Renda Variável 48% meta 31%
Renda Fixa
42% meta 59%
12 ativos maiores da Previ (ações de empresas) somam 70 bilhões
de reais e 93% das nossas Rendas Variáveis. Muito
concentradas.
Litel (Vale do Rio Doce)
30 bilhões
Em 2017 vendemos 10,4 bi em ações e compramos 1,4 bi.
Programa de Integridade.
Envolve ações de gestão de risco, capacitação, normas e procedimentos. ANTES tínhamos papel de Ator e agora passamos ao papel de Indutor em novas
aquisições.
Atualmente para investir, vamos ver o rating de governança
adequado. Só estamos investindo, por
diretriz traçada, em empresas Risco A. Que
cumpre de 89 a 100% dos parâmetros de
governança exigidos pelo Novo Mercado (B
3).
Nossos ativos
totais: 162,14 bilhões de reais. (Previ)
Na Litel (Vale do Rio
Doce) temos 30 bilhões de reais em ações.
Na Litel nossos ativos estão na modalidade de valor econômico,
sendo reajustado anualmente o seu valor de mercado nos balanços.
Vendemos nossa parte na CPFL Companhia Paulista de Força e Luz, parte das
ações da Ambev e parte das do BB. Soma: 10,4 bilhões.
Há pouco tempo (passado contrato que engessava por 20 anos)
em novo acordo Previ e Vale, temos liberada boa fatia da participação para
vendermos quando for oportuno. Dos 30,8
bilhões de reais, podemos vender até 16,3 bilhões. Cada ação da Vale está atualmente na casa
dos 55,00 reais.
Vendemos nossa participação no complexo do Resort Costa do
Sauipe da Bahia que nunca nos deu lucro. Deixaremos de ter prejuízo.
Vendemos nossa parte na CELESC Centrais Elétricas de SC. Para empresa de Portugal.
Neoenergia – aumentamos a participação nela que tem a
espanhola Iberdrola no controle. Atende
parte da Grande São Paulo e algumas outras regiões.
Invepar - Ações avaliadas anualmente no sistema de
valor econômico. Alguns problemas pois dentre as controladoras
há a OAS que teve problema na Lava Jato e isso dificultou algumas atividades da
empresa que contém vários tipos de ativos inclusive concessão no Aeroporto de
Guarulhos, que é bem rentável. Positivo o fato de ter empresas na Invepar que
tem concessões rentáveis e de contrato de longa duração.
Rendimento comparativo de ativos.
Bradesco máster rendimento anual 3,55%
Bradesco “B” “ 3,08
Bradesco “C” ‘ 3,65
Brasilprev “ 2,87
Itau ‘ 3,72
Plano 1 da Previ “ 5,95
Notar que no mercado se fala em ineficiência em administrar
fundos e que a solução seria contar com a competência do mercado. No comparativo aí, nossa Previ tem feito gestão
melhor que o mercado em si.
Na modalidade dos nossos fundos comparáveis aos acima
citados, em seis meses se os fundos estivessem nas mãos do “mercado” privado,
teríamos deixado de ganhar 1,55 bilhão de reais, o que dá para pagar a folha de
pagamento da Previ por 7 anos.
Imóveis da carteira da Previ
Nossa meta atuarial para aplicação em imóveis: 5,80%
Rentabilidade alcançada em 2017 6,97%
Nas modalidades de Investimentos Estruturados e de
Investimentos no Exterior, também estamos com resultados bem acima da meta
estabelecida.
Despesas
Administrativas da Previ
Ano
|
Em milhões de reais
|
2013
|
371
|
2014
|
362
|
2015
|
338
|
...
|
|
2017
|
297
|
A
meta é reduzir para chegar com as Despesas Administrativas à taxa de 3,5% dos
ativos.
Ações Judiciais
Há plano em execução para reduzir o número de ações judiciais.
Ano
|
Número de ações
|
2012
|
23,9 mil
|
2013
|
22,9
|
2014
|
22,0
|
2015
|
20,8
|
2016
|
|
2017
|
16,6
|
Eventualmente alguns associados ou pensionistas morrem e os
parentes não avisam a Previ e ela deposita mais alguns créditos na conta e depois
tem que buscar isso de volta.
Funcionários do Plano 1 ainda não aposentados – ao redor de
10 mil.
Média atual das aposentadorias da Previ por funcionário: R$.9.830,00.
CAPEC – alerta - atualizar dados dos beneficiários em caso de
morte. Nome, parentesco e CPF da
pessoa. Há muitos casos em que consta “a
esposa” e tem colega que já está na segunda, terceira esposa...
(um carioca colocou lá como beneficiário no seu seguro o
time do coração dele: Botafogo)
Pagamentos efetuados
aos associados/pensionistas em 2017:
12,229 bilhões de reais .
As projeções do Plano 1 é que tenha que pagar aposentadoria
até 2088. O mais novo associado deste plano tem 45 de
idade e é casado com uma mulher mais nova.
Empréstimos Simples:
75.000 contratos em ser.
CARIM (empréstimo
imobiliário): 3,59 bilhões de reais
Número de contratos de imóveis da CARIM: 11.000
Clube de Benefícios:
Sony, Chevrolet, Dell, Compra Certa, etc.
Cartão Alelo – sem cobrança de anuidade.
Eles tem um setor de Assessoria Previdenciária. Tira dúvidas.
No site da Previ, logo abaixo do cabeçalho dos ativos, tem
local para clicar e abrem os ativos um a um, detalhados. Eles
tem APP para celular.
Isto foi o que consegui anotar da forma que entendi. Mais
detalhes, é sempre bom dar uma lida no próprio site da Previ.
Engenheiro
Agrônomo Orlando Lisboa de Almeida, aposentado do BB. Curitiba PR. (41)
999172552 orlando_lisboa@terra.com.br
Turismo (amador): www.orlandolisboa.blogspot.com.br
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